解析主营业务收入 看视频监控上市企业“十大”排名

【安防在线 www.anfang.cn】年报历来是充斥着各种术语与数字，如果不了解专业的知识，解读年报是苦涩、难懂的。本文将重点关注视频监控领域上市企业2016年年报主营业务收入相关情况，以期总结出安防行业2016年发展状况。

主营业务收入是指企业持续的、主要的经营活动所取得的收入。主营业务收入在企业收入中所占的比重较大，它对企业的经济效益有着举足轻重的影响，是企业补偿生产经营耗费的资金来源，市企业取得利润的重要保障，是企业现金流入量的重要组成部分。另外主营业务收入还包含主营地区收入、主营产品收入情况。在如今各种“十大”排名的奖项满天飞，上市企业主营业务收入更能真实反映出行业内各个重点企业的排名情况。

一、依据主营业务收入排行 视频监控领域形成三大集团

在以视频监控制造为主营业务的上市企业2016年年报中，表现最为靓丽的依然是视频监控两大巨头，在全球经济动荡、国内经济低迷下行的情况下，海康威视实现营业收入轻松突破300亿大关，实现营业总收入319.24亿元，比上年同期增长26.32%；。大华股份2016年实现营业收入133.29亿元，同比增长32.26%；从年报数据来看海康威视、大华股份已经占据视频监控领域的半壁江山，并组成安防视频监控领域发展的第一集团。

另外几家上市的视频监控生产企业营业收入都在10亿以上，属于视频监控领域第二集团，其中东方网力实现营业收入14.81亿元，较上年同期增长45.68%；首年展示其年报的苏州科达实现营业总收入14.49亿元，比上年同期增长18.55%，其中视频会议营业收入为7.37亿元，视频监控方面营业收入为6.85亿元；在利润方面表现大跌眼镜的英飞拓公司2016年实现营业收入19.7亿元，同比增长9.13%。另外不在上市企业之列，仍在积极谋求上市的宇视科技2016年实现销售收入20.6亿元。

视频监控领域第三集团主要为专业细分领域的企业。专注红外成像产品的高德红外2016年实现营业收入8.1亿元，较上年同期增长28.15%；汉邦高科2016年实现了营业总收入5.53亿元，较上年同期增长了15.49%；金融安防领域重要企业浩云科技2016年实现营业总收入为5.45亿元，较上年同期增长17.02%；2016年年底实现上市的深圳同为数码2016年实现销售收入5.27亿元，同比增长6.7%；专注视频通信领域中威电子2016公司实现主营业务收入2.95亿元，比上年增长16.92%。

从主要视频监控上市企业营业收入同比增长情况来看，除去英飞拓同比增长低于10%外，其他企业主营业务收入同比增长都保持在15%以上，行业发展进入成熟期，呈现稳定的态势。

除了视频监控领域外，以出入口控制为主营业务的捷顺科技2016年实现营业收入7.84亿元，较上年同期上涨20.40%；安居宝2016年实现总销售收入7.98亿元，较上年同期上涨2.00%。

二、分地区业务收入情况 海外市场成亮点

在反恐需求的带动下，全球安防市场保持了稳定增长的格局。在国内市场竞争日益激烈，越来越多的中国安防企业将海外市场视为未来发展战略之一，此同时，随着国家“一带一路”的推进，安防企业积极参与到分享“一带一路”释放的国际商贸红利中。2016年安防上市公司海外业务增长强劲，显示出行业龙头企业在开拓海外市场卓有成效，同时，公司对海外市场的投资在逐渐加大，海外市场业务占据公司总体业务量的比例明显上升。

在安防上市企业年报关于主营业务收入中，重点区域营业收入是其重要组成部分。由于国内视频监控领域安防上市国内各地区营收情况数据欠缺，在此仅统计海康威视、大华股份境内、境外营收情况，海康威视2016年境内实现营业收入为225.64亿元，占营业收入比例为70.68%比去年同期增长21.21%，境外营业收入为93.61亿元，占总营业收入比例为29.32%，比去年同期增长40.62%。在海外市场，海康威视收购英国报警公司SHL及其旗下Pyronix品牌，补充报警业务产品线，获取更多销售渠道。在哈萨克斯坦、哥伦比亚、土耳其新设3家子公司，在泰国、印尼、迪拜新设3家办事处，海外分支机构增加至28家，继续实施销售本土化和技术支持与服务本土化策略，从SMB市场向项目市场深入。

    大华股份2016年强调在海外当地开展自有品牌建设。国外收入增速大于国内收入，海外收入达到50.56亿元，占比37.93%，相比2014、2015年的30.51%、35.98%，有了明显提升，海外收入占比超过了海康威视的29.32%。英飞拓虽然受商誉减值的影响，净利润大幅降低，但海外业务保持不错的增长，营业收入达到14.86亿元，依然占公司总营业收入75%以上，同比增长6.45%。

在“一带一路”政策影响下，越来越多的视频监控企业开始拓展海外市场，东方网力以国家“一带一路”战略为发展契机，投资参股马来西亚专业安防公司Cabnet，延伸在东南亚区域的业务布局，在轨道交通市场，成功开拓了印度和伊朗市场。

　三、分产品营收情况 前端产品增长迅速

随着网络技术的普及，安防IT化已经成为现实，安防系统的许多环节，特别是网络环境，转变为借助通用产品进行构建，包括存贮、显示等设备也将通用化。这其中基于IP网络技术的安防前端设备将呈现更快速的发展，安防的专用产品越来越少了。而云存储、云计算的出现使后端设备云化也正在行业内逐步显现，尤其是在民用安防、智能家居领域。

前端产品是视频监控系统重要的组成部分，是视频源的提供者，前端成像的质量关系到整个系统的应用，特别是智能应用，因此良好的成像是整个视频监控系统能力的基础，更低照度，更强宽动态也一直都是前端行业追求的目标。

另外随着安防产品的应用领域不断扩大，前端产品对行业细分应用表现更为活跃，安防行业各个企业推出了适应不同领域和场景的前端产品，并且这种趋势随着行业细分领域的进一步深化，将逐渐加深。

从海康威视2012-2016年分产品营收情况来看，2012年前后端产品营收情况基本持平，从2014年开始，随着网络化、高清化的逐渐普及前端产品呈现爆炸式增长，2014年前端设备营收达到后端的两倍，2015-2016年更是拉大到三倍的差距。海康威视前端（感知）产品在公司产品体系中品类丰富，主要由适用于各种场景的全系列、全形态的光学摄像机，全系列门禁、一卡通、可视对讲及防盗报警产品，多系列热成像摄像机及传感器产品，以及多系列工业相机产品组成。除实现可见光、热成像等视频采集外，公司现已具有对音频、开关量、RFID、温湿度、PM2.5、地理坐标、摄像机方位角等非视频信息的多维采集产品布局。2016年，公司通过对摄像机图像处理技术及图像传感器架构的创新性设计，推出了超级透雾、星光+1及黑光2系列摄像机，以适应全天候场景下的清晰成像需求。针对不同行业的立体感知需求，公司创新推出了全景鹰眼3相机系列、专业级无人机系列、车载与手持采集、车辆出入口采集系统、人员通道采集系统、电子警察采集系统、交通卡口采集系统及停车诱导采集系统等产品。

海康威视2016年分产品营收情况

从大华股份各产品营收情况来看，前端产品及后端产品都呈现较快发展，前端产品发展更快。2012-2014年，前端产品与后端产品营收基本平衡，2015-2016年前端产品营收增长更快于后端产品。大华股份2016年前端全面实现产品智能化升级、完善多维感知融合体系。公司前端产品体系中品种丰富，主要有适用于各种场景的全系列、全形态的摄像机，高分辨率方面实现4K分辨率的摄像机以及1600万像素拼接一体化枪球联动摄像机，实现F1.2光圈等超星光产品、48X超大倍率2K、4K球机，可以通过无线协议接入RFID、温湿度、PM2.5、地理坐标等多维感知信息。

　大华股份2016年分产品营收情况

苏州科达2016年度实现营业总收入14.4亿元，其中前端产品营业收入9.18亿元，平台及后端产品营业收入为5.04亿元。中威电子作为以传输产品设备为主的企业，在向综合整体解决提供商转型期间，在2016年前端设备实现营业收入1.02亿元，比2015年同期增长91.36%。

可以肯定的是随着国内新型城镇化的进程，智慧城市和智能交通等重点行业市场稳步发展，一方面前端监控摄像机的部署密度将进一步增加，另一方面原已部署的大规模标清设备的替换也将为监控行业带来新的增量，同时智能化前端设备的逐步建设也带来单体价值的提升，因此整个安防行业的前端市场规模仍在稳步提升。