安防的未来是一个万亿级的AI市场？

爱泼斯坦的萝莉岛资料曝光后，人们惊讶的发现，和一些龌龊的政客不同的是，特朗普的审美非常正，永远是金发大长腿。

他在任的时候，下手制裁的中国企业，如今也都精准的实现了他的预判。

当年很多人不理解为什么会制裁中国的安防企业，几年过去了，人们发现，原来安防没有那么简单，安防的未来是AI，是一个万亿级的市场。

最近星空君加班加点连轴转，和几个厂商对接数字化建设方案，其中AI识别方面，都提到了算力硬件问题。

因为需要几千个分支机构统一部署，首先排除了英伟达，原因很简单，厂商都保证不了售后，以及将来是否断供，会不会提价。所以，英伟达的一切型号都不考虑，哪怕消费级游戏卡也不在考虑范围之内。

几家厂商拿出的方案，软件不尽相同，核心算力方面，不约而同的选择了昇腾。

谁曾想到，简单的摄像头行业，发展到如今居然成为算力消耗大户！

摄像头使用算力，主要有三大方面的应用场景：一是自动识别危险行为，如加油站抽烟、银行门开、景区游客翻越危险区等；二是客户消费行为分析，以热力图为主；三是配合IoT技术，进行设备状态监控。

01

中国移动投资大华股份

2021年，大华股份发布公告称，公司拟向中国移动的全资子公司中移资本，定向增发3.12亿股股票，发行价格为17.94元/股，合计募资金额不超过56亿人民币。此外，大华与中国移动、中移资本签订《附条件的战略合作协议》，实现资源共享、优势互补。

此次增发结束后，中国移动如愿成为大华股份的第二大股东。

信息要连起来看。

在A股，中国移动还是另外一家AI相关企业的大股东，它叫科大讯飞，而科大讯飞是国内为数不多的AI大模型基座方案提供商之一（除此之外，中国移动还投资了启明星辰，真·AI、5G、大数据、工业物联网… …）。

有技术，有客户，有场景，有硬件。你品。

中国移动这一盘大棋，的确很有格局。

星空君认为，双方业务融合到一定程度，必然会推出一些足以震撼市场的产品。

比如流量低廉的一体化AI视觉解决方案，企业可以直接购买内置5G物联网卡（流量费用近乎免费）的摄像头+算力盒子，实现自动安防报警、客户流量分析、设备管理等诸多业务需求。

其实这还不是最可怕的，最可怕的是，昇腾的算力盒子已经做到很小，完全可以整合成一个不到笔记本大小的设备，中国移动的大客户经理可以拎着这个玩意儿去给政企大客户推介… …

02

业绩预告：迎来史上第二高营收规模

1月11日，公司发布2023年业绩预报。营收322亿，增幅5.45%；净利润73.7亿，增幅217%；扣非净利润29.6亿，增幅87.35%。

数据来源：同花顺iFind，制图：诗与星空

从营收规模来看，公司2023年的营收已经接近2021年，成为史上第二佳业绩。

公司2022年业绩有较大幅度的下滑，公司解释称有两个原因：一是对创新业务子公司的股权激励费用一定程度影响了利润，二是2022年需求收缩、竞争激烈，毛利率有所下滑。

星空君特意去查了下海康威视2022年的年报，营收新高，但净利润下滑。基于此，大华的解释是合理的。

大家可能发现，大华股份的业绩预告和别家不太一样。别家都是限定了一个范围，大华股份精准到了万元，甚至还列出了营收、经营性现金流量净额。

这说明公司已经完成了年报出具，并且基本获得了会计师事务所的认同。

1月6日甚至4日之前完成年报基础报表的编制，是很多上市公司追求的目标。有些上市央企为了提前几天出具财报，不惜投入上亿资金成立财务共享中心、升级ERP系统、建设关联交易平台等方式来提速。

这些代价都是值得的，财报出具越早，越能及时指导经营决策。

很显然，大华有一整套先进完善的ERP系统，能够及时完成年结、年报的自动化出具、内部关联交易的核对等工作。

考虑到大华被制裁，很可能用的不是业界流行的SAP，而是国产软件。

03

出售零跑

归母净利润和扣非净利润差异比较大的原因，是处置了持有的零跑汽车7.88%股份，本次处置预计增加归属净利润41.37亿元，占本次预计的73.7亿元归属净利润的比重约为56.13%。处置完成后，公司不再持有零跑股份。

从某种意义上讲，大华放弃零跑是一个明智选择。消耗了公司太多的财力和精力，距离盈利遥遥无期。

接盘方是Stellantis集团，持股零跑20%，并获得两个董事席位。

熟悉汽车行业的朋友对这个集团很熟悉，不懂车的可能觉得这个公司怎么莫名其妙就成了世界第四大车企。

标致、雪铁龙、菲亚特、雷诺、克莱斯勒（Jeep）等公司合作成立了Stellantis集团，它们的共同点就是在中国的投资都失败了，被戏称“失败者联盟”。

Stellantis集团还和零跑汽车以51:49的比例成立一家名为“零跑国际”的合资公司。除大中华地区以外，该合资公司独家拥有向全球其它所有市场开展出口和销售业务，以及独家拥有在当地制造零跑汽车产品的权利。

不得不说，在中国市场碰壁之后，“失败者联盟”及时调转方向，在新能源时代紧紧拥抱中国。

大众控股了江淮，参股了小鹏，还投资了国轩高科和地平线，新能源时代，全产业链投华。

老欧洲已经找到了新生地。

– END –

免责声明：本文章是基于上市公司的公众公司属性、以上市公司根据其法定义务公开披露的信息（包括但不限于临时公告、定期报告和官方互动平台等）为核心依据的分析研究；诗与星空力求文章所载内容及观点公正，但不保证其准确性、完整性、及时性等；本文中的信息或所表述的意见不构成任何投资建议，诗与星空不对因使用本文章所采取的任何行为承担任何责任。

版权声明：本文章内容为诗与星空原创，未经授权不得转载。

       原文标题 : 爱泼斯坦萝莉岛资料曝光后，从安防到AI…